【兴证策略—投资者行为】12月证券投资类私募管理规模环比上升0.3%(20180116)

2018-01-16 22:19:44 来源: 王德伦 0

投资要点


截止到1月15日,1月增持金额大于减持金额

——截至2018年1月15日,1月减持金额为30.90亿元,增持金额为32.41亿元。上周减持家数为46家,增持公司数为45家。截至1月15日,1月份大幅度净减持的行业有非银行金融、煤炭、食品饮料,大幅净增持的行业有轻工制造、有色金属、计算机。

周度融资融券活跃度上升,融资融券净买入146亿元

——截止到1月12日,融资融券余额10487亿元,融资余额为10436亿,占自由流通市值的比例从1月5日的4.4%上升到4.43%;1月8日至12日,日均融资买入额占成交金额的比例从1月2日至5日的10.4%上升至10.8%。

——1月12日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.4%、7.6%和8.8%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.3%、3.5%和2.3%。1月8日-1月12日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为0.9%、0.8%和0.6%,融资余额的增速分别为1.5%、1.3%和1.3%。

三季度信托投资股票和基金总金额为11520亿,环比上升13.5%

——截止到1月12日,当月新成立偏股型基金份额为38.81亿份,12月新成立份额为410.23亿份。截至1月15日,股票和混合型基金合计净值规模相比12月上升0.08%。

——2017年三季度,全部基金持有的A股股票投资市值1.82万亿元,较2017Q2上升2.98%。全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.04%和4.21%,较2017Q2分别下降0.10和0.17个百分点。

——截止到2017年12月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿,占整个私募基金比例分别为37.72%、20.59%。12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%。

——截止到2017年11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比2017年10月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所下降。

1月8日-1月12日,陆港通5个交易日共计净流入82.95亿元

——截止到1月12日,余额宝情绪指数5日均值为1015.41,相比1月5日上升0.1%。

——截止到2017年12月27日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6050. 62亿人民币,QFII较11月增加3.65亿美元,RQFII增加2亿元。

——1月8日-1月12日,沪股5个交易日有4个交易日为净流入,合计净流入46.70亿元。深股通5个交易日有5个交易日为净流入,合计净流入36.25亿元。

——1月12日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.24%、2.53%和0.89%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.89%、2.04%和0.58%。1月8日-1月12日,陆股通主板、中小板、创业板净买入占标的成交金额的比例分别为0.51%、0.36%和0.26%,陆股通余额增速分别为5.25%、6.05%、0.05%。


产业资本增减持行为


截止到1月15日,1月增持金额大于减持金额。截至2018年1月15日,1月减持金额为30.90亿元,增持金额为32.41亿元。上周减持家数为46家,增持公司数为45家。截至1月15日,1月份大幅度净减持的行业有非银行金融、煤炭、食品饮料,大幅净增持的行业有轻工制造、有色金属、计算机。

截至15日,1月减持金额为30.90亿元,12月整月减持金额为230.12元。家次方面,上周减持公司数为46家,前两周分别为55、87家。

截至1月15日,1月增持金额为32.41亿元,12月整月增持金额为179.37亿元。家次方面,上周增持公司数为45家,前两周分别为58、65家。


融资融券行为

截止到1月12日,融资融券余额10487亿元,相比1月5日上升1.44%。其中,融资余额为10436亿,相比1月5日上升1.43%,占自由流通市值的比例从1月5日的4.4%上升到4.43%;1月8日至1月12日,日均融资买入额占成交金额的比例从1月2日至1月5日的10.4%上升至10.8%,周度融资融券净买入146亿元。



将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析:

1月12日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.4%、7.6%和8.8%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.3%、3.5%和2.3%。

1月8日-1月12日,主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为0.9%、0.8%和0.6%,融资余额的增速分别为1.5%、1.3%和1.3%

1月8日-1月12日,融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是计算机、综合、有色金属、轻工制造、通信;融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是有色金属、综合、通信、计算机、国防军工。

1月8日-1月12日,融资净买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是国防军工、电子、食品饮料、休闲服务、计算机;融资余额增幅排名前五的行业分别为食品饮料、建筑材料、电子、房地产、有色金属。




机构投资者


截止到112日,当月新成立偏股型基金份额为38.81亿份,12月新成立份额为410.23亿份。截至115日,股票和混合型基金合计净值规模相比12月上升0.08%。根据2017年基金三季报,全部基金持有的A股股票投资市值1.82万亿元,较2017Q2上升2.98%。全部基金持股市值占比较上季度小幅下降:全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.04%4.21%,2017Q2分别下降0.100.17个百分点。

 

截止到2017年12月,证券投资类私募家数达8467家,管理规模达2.29万亿,占整个私募基金比例分别为37.72%、20.59%。12月证券投资类私募管理规模相比上月上升0.3%。

 

截止到2017Q3,信托投资股票和基金金额为11520亿,占整体资金信托余额的5.58%,2017Q2为5.17%,投资股票和基金的总金额较上季度上升13.5%。

 

截止到2017年11月,保险投资股票和基金金额为1.88万亿元,相比2017年10月下降4.86%,占整体保险资金运用余额的比例为12.80%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的也比例有所下降。



个人投资者

截止到112日,余额宝情绪指数5日均值为1015.41,相比15日上升0.1%



海外投资者

1月8日-1月12日,沪股通5个交易日有4个交易日为净流入,合计净流入46.70亿元。深股通5个交易日有5个交易日为净流入,合计净流入36.25亿元。

 

截止到2017年12月27日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为971.59亿美元和6050.62亿人民币,QFII较11月增加3.65亿美元,RQFII增加2亿元。



将陆股通持股标的进行板块和行业的分析:

1月12日,陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为3.24%、2.53%和0.89%,占整体A股板块自由流通市值的比例分别为2.89%、2.04%和0.58%。

1月8日-1月12日,陆股通主板、中小板、创业板净买入占标的成交金额的比例分别为0.51%、0.36%和0.26%,陆股通余额增速分别为5.25%、6.05%和-0.05%。

1月12日,陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、休闲服务、食品饮料、汽车、电子;陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是家用电器、食品饮料、休闲服务、汽车、交通运输。

1月8日-1月12日,陆股通买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是休闲服务、家用电器、交通运输、电子、有色金属;陆股通余额增幅排名前五的行业分别为有色金属、房地产、家用电器、电子、食品饮料。



风险提示:本策略专题报告不涉及大势研判,不作任何板块和个股的推荐。

注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告:《12月证券投资类私募管理规模环比上升0.3%——投资者A股市场行为周报

对外发布时间:2018年1月16日

报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)

本报告分析师 :

王德伦 SAC执业证书编号:S0190516030001

周琳 SAC执业证书编号:S0190514070008


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